Международный инвестор Argentem Creek Partners работает на украинском рынке уже давно. Однако именно кейс «Олимпекс Купе Интернешнл» стал уникальным — это первый проблемный эпизод после успешных восьми лет работы на украинском рынке. И тем логичнее стремление компании защитить свои интересы, а главное — восстановить справедливость.
GNT Terminals скрывает доходы
Argentem Creek Partners и Innovatus Capital Partners (Innovatus) инвестировали в разное время в развитие перевалочного хаба GNT Terminals (Олимпекс Купе Интернешнл), но столкнулись с одной и той же проблемой – невыплатой долгов (кредитов) со стороны GNT Terminals. Этот кейс привлек внимание СМИ в феврале 2023 года. Тогда международные инвесторы запустили процедуру банкротства «Олимпекс Купе Интернешнл». Однако событию предшествовало целый ряд действий собственников «Олимпекс Купе Интернешнл», включая отказ выплачивать более 75 млн долларов долга инвесторам.
«Олимпекс Купе Интернешнл» принадлежит зерновой терминал Одесского порта, а сам бизнес — часть группы GNT Group, которая зарегистрирована на Кипре, хотя фактически контролируется украинскими бизнесменами Сергеем Грозой и Владимиром Науменко. Контракт между Argentem Creek Partners и «Олимпекс Купе Интернешнл» был заключен четыре года назад (2019) сроком на два года. По состоянию на 5 декабря 2021 года дебиторская задолженность составляла $160 млн. «Олимпекс Купе Интернешнл» сообщили, что закупили большие объемы агропродукции, а владеют лишь $58 тыс. Позднее эта информация была опровергнута.
Впрочем, тогда специалисты Argentem Creek Partners только начали разбираться, а через пару месяцев началась полномасштабная война. Должники попросили об отсрочке, сославшись на экстремальные обстоятельства, но скоро стало понятно, что украинские бизнесмены манипулируют, прикрываясь трагедией боевых действий, чтобы не выполнять взятые на себя обязательства.
Команда Argentem Creek Partners отмечает, что изначально одной из целей инвестиций было повышение стандартов управления и прозрачности бизнеса. Нарушая эти условия, компания «Олимпекс Купе Интернешнл» продолжала вести экономическую деятельность, хотя информировала инвесторов об обратном, отказываясь выплачивать долги по кредитам. При этом владельцы GNT Group постоянно пытаются изобрести новые схемы, чтобы сохранить контроль над активами и обмануть иностранных инвесторов. Например, экспертам Argentem Creek Partners удалось установить, что вопреки заявлениям GNT об отсутствии средств, они перевели аффилированным организациям более $41,6 млн. https://latifundist.com/spetsproekt/1009-olimpeks-kupe-internejshnl-serijnij-defolt-grozi-ta-naumenka-i-znovu-z-amerikanskimi-investorami
Также компания пыталась использовать украинские банки для фиктивного выведения своих активов за долги, чтобы выкупить их от имени новых подконтрольных юридических лиц. Например, по состоянию на начало 2023 года, как раз тогда, когда готовилась процедура банкротства должников, украинский банк «Пивденный» инициировал взыскание половины зернового терминала, назначив продажу актива третьему лицу. При этом операция проводилась с нарушениями украинского законодательства — взыскание осуществили до истечения 30 дней с момента получения уведомлений должником и залогодателем. Спешку можно объяснить как раз попыткой спасти активы со стороны одесских бизнесменов: https://daily.rbc.ua/rus/show/utsinka-100-raziv-k-olimpeks-kupe-vivodyat-1681971154.html
Такие мошеннические схемы значительно сузили возможности взаимодействия с должниками, поэтому американские бизнесмены решили действовать через суд. Важно понимать, что Argentem Creek Partners UK Ltd — международные эксперты по работе с проблемными активами и высокорисковыми инвестициями, поэтому шансы GNT Group, учитывая явные нарушения законов и контрактов, выглядят бесперспективно.
История Argentem Creek
Инвестиционная компания Argentem Creek Partners UK Ltd была зарегистрирована на территории США. Год начала работы — 2015. Штаб-квартира организации расположена в Нью-Йорке. Кроме того действует целый ряд официальных представительств, расположенных как на территории США (преимущественно — северные штаты), так и на разных континентах. География инвестиционных проектов охватывает — Аргентину, Великобританию, ОАЭ, а также Украину, где компания представлена буквально с момента создания.
Основатель Argentem Creek — предприниматель Дэниел Чепмен. Именно он решил собрать команду, состоящую из бывших сотрудников Black River Asset Management. Эта глобальная инвестиционная компания хорошо известна на Среднем Западе США — она работает с 1865 года и славится своей экспертизой. Выходцы из этого бизнеса составили основу Argentem Creek Partners.
По состоянию на 2023 год, то есть почти за 8 лет операционной деятельности, Argentem Creek Partners реализовала инвестиционные проекты на сумму более $2,5 млрд. Среди партнеров организации — более 75 компаний из 20 стран мира, представляющих разные сектора экономики. Так, направления инвестиций охватывают такие сферы деятельности, как природные ресурсы, агросектор, легкая промышленность, тяжелая промышленность, другие.
По информации на официальном сайте компании, список ключевых направлений деятельности включает: бизнес-инвестиции, кредиты частным лицам, индивидуальные решения по работе с капиталом, разработка путей развития для организаций, испытывающих проблемы с дальнейшим развитием бизнеса. Argentem Creek Partners помогает проводить реструктуризацию финансов, основного капитала клиентов, а также консультирует относительно совершенствования способов управления, устранения недостатков на разных уровнях бизнеса.
При этом эксперты Argentem Creek Partners любят проекты, требующие нестандартных решений, поэтому берутся за инвестиции на трудных рынках. Часто — на территории развивающихся стран. Этим объясняется также особый интерес к Украине. Многолетняя экспертиза членов команды Argentem Creek помогает им находить возможности для инвестирования, раскрывая потенциал проектов, в которые другие игроки могли бы не поверить. Одним из важных условий такой работы является эффективное управление рисками.
Argentem Creek Partners подчеркивает, что на каждом рынке присутствия учитывает культурный контекст, проводит тщательные исследования, а также формирует локальную сеть надежных партнеров, обеспечивающих более глубокое понимание ситуации.
Украинский опыт
Реализация проектов на развивающихся рынках — основа экспертизы Argentem Creek Partners. К таким рынкам, среди прочих, относится Украина. Логично, что американские инвесторы с первого года работы начали заниматься украинским рынком. При этом многие из команды уже знали местный контекст, обладая опытом аналогичных проектов ранее.
На протяжении 8 лет деятельности Argentem Creek Partners инвестировала более $600 млн в украинские компании. Получателями этих средств выступили организации, занимающиеся агробизнесом, перевозками, металлургией, энергетикой, логистикой. Среди партнеров такие известные игроки, как Агрохолдинг «Мрия», энергетический бизнес ДТЭК, промышленный гигант Интерпайп, железнодорожный перевозчик Лемтранс.
Первый из украинских кейсов — спасение крупнейшего аграрного холдинга Украины – «Мрия». После вторжения российских войск (2014), холдинг вынужденно объявил дефолт, что стало серьезной проблемой для экономики страны на тот момент. Argentem Creek Partners выкупила долги, а затем провела серьезные реформы компании. Удалось избавиться от таких проблем, как нарушения менеджмента, присвоения средства, просроченные выплаты кредитов.
Спустя всего четыре года благодаря четкому управлению бизнес снова стал прибыльным, а также соответствовал международным стандартам прозрачности и качества управления. Агрохолдинг «Мрия» был приобретен новым владельцем в 2019 году, а его спасение стало уникальным прецедентом бизнес-истории Украины. Особо стоит отметить тот факт, что иностранные инвесторы впервые получили контроль над бизнесом, задействовав процедуру банкротства на территории оффшорной юрисдикции.
Другой яркий пример инвестиций — сотрудничество по линии зеленой энергетики с ДТЭК. Компания активно приобретает облигации ДТЭК Энерджи, поддерживает развитие ветрогенераторов, солнечных электростанций.
Для промышленного гиганта «Интерпайп» Argentem Creek провела успешную реструктуризацию системы продаж. Это позволило минимизировать потери после отказа компании вести бизнес с российскими компаниями после 2014 года. Как результат, Интерпайп сохранил рабочие места, а также продолжил стабильный рост.
Лидеру железнодорожных перевозок Украины — компании Лемтранс — ACP помогkf значительно обновить мощности благодаря более $500 млн инвестиций. Проект был полностью реализован, а Лемтранс продолжает развиваться, владея полувагонами, ремонтным площадками и техническими мощностями.
Argentem Creek Partners продолжает инвестировать в Украину, но на сегодняшний день в приоритетах компании успешное завершение кейса с GNT Terminals.