SpaceX продвигается к проведению первичного публичного размещения акций, которое может стать крупнейшим в истории. По данным Bloomberg, компания планирует привлечь более $30 млрд и ориентируется на оценку около $1,5 трлн.
SpaceX, возглавляемая Илоном Маском, готовится к первичному публичному размещению акций, которое может установить новый мировой рекорд по объёму привлечённых средств. Как сообщает Bloomberg, компания намерена получить более $30 млрд в ходе IPO, а общая оценка SpaceX может достичь примерно $1,5 трлн — почти на уровне рыночной стоимости Saudi Aramco во время её исторического размещения в 2019 году.
По данным источников, руководство и консультанты SpaceX рассматривают проведение IPO в период с середины до конца 2026 года, однако сроки можуть змінюватися залежно від ринкової ситуації; один из собеседников сообщил, что размещение может перейти и на 2027 год.
На фоне новостей о потенциальном IPO акции других космических компаний выросли: EchoStar поднималась более чем на 12%, Rocket Lab — до 4,3%.
Bloomberg ранее сообщал, что SpaceX изучает возможность выхода на биржу уже в конце следующего года. По данным источников, Маск и совет директоров активизировали подготовку — от найма ключевых специалистов до распределения будущего капитала — после того, как компания завершила очередной раунд внутренней продажи акций.
Продвижение SpaceX к публичному рынку частично обусловлено успехами Starlink — быстрорастущего бизнеса спутникового интернета, включая перспективы прямого подключения смартфонов, а также развитием ракеты Starship для полётов на Луну и Марс.
Источники Bloomberg сообщают, что компания ожидает около $15 млрд выручки в 2025 году и от $22 млрд до $24 млрд в 2026 году, причём большая часть доходів припаде на Starlink.
Также известно, что часть средств от IPO SpaceX планирует направить на создание космических дата-центров и закупку чипов для их работы — идею, которую Маск нещодавно обговорював на мероприятии Baron Capital.
В рамках текущего вторичного размещения компания установила ориентировочную цену около $420 за акцию, что повышает оценку SpaceX более чем до $800 млрд. Сотрудникам разрешено продать акций примерно на $2 млрд, при этом сама компания выкупит часть бумаг.
Стратегия оценки призвана зафиксировать «справедливую рыночную стоимость» SpaceX в преддверии IPO. В посте от 6 декабря в X Маск отметил, что SpaceX «уже много лет имеет положительный денежный поток и дважды в год проводит выкуп акций для обеспечения ликвидности сотрудников и инвесторов».
Он добавил, что рост оценки компании связан с прогрессом Starship, Starlink и получением глобального спектра для прямого подключения мобильных устройств.
Руководство SpaceX также неоднократно обсуждало возможность выделения Starlink в отдельную публичную компанию, однако Маск выражал сомнения относительно сроков, а финансовый директор Брент Джонсен в 2024 году заявил, что IPO Starlink — это перспектива «следующих лет».
Среди крупнейших инвесторов SpaceX — Founders Fund Питера Тиля, 137 Ventures, Valor Equity Partners, Fidelity и Google.
Bloomberg отмечает: если SpaceX продаст 5% акций при оценке $1,5 трлн, объём размещения превысит $40 млрд — что значительно больше, чем рекордное IPO Saudi Aramco на $29 млрд у 2019 році.