Обвал на фондовых рынках из-за тарифной политики Дональда Трампа усилился в понедельник после того, как президент США дал понять, что не отступит от своей агрессивной торговой политики, несмотря на растущие опасения относительно глобальной рецессии.
Об этом сообщает Financial Times.
Акции стремительно дешевели, курсы «тихих гаваней» росли, а доходность облигаций снижалась. Контракты на индекс S&P 500 упали на 3,2%, фьючерсы на Nasdaq – на 4,1%.
Азиатские фондовые рынки понесли сокрушительные потери: индекс Hang Seng в Гонконге упал более чем на 10%. Европейские акции также стремительно подешевели с открытием торгов в понедельник: индекс Stoxx Europe 600 снизился на 6,2%, тогда как немецкий DAX – на 10%. Индекс FTSE 100 потерял 5,6%.
Это падение произошло на фоне решения Goldman Sachs повысить вероятность рецессии в США с 35% до 45% после «резкого ужесточения финансовых условий», вызванного масштабными тарифами, которые Трамп ввел в отношении торговых партнеров США на прошлой неделе.
«У нас огромные финансовые дефициты с Китаем, Европейским Союзом и многими другими. Единственный способ решить эту проблему – тарифы, которые уже приносят десятки миллиардов долларов в США. Они уже действуют – и это прекрасное зрелище», – написал Трамп в собственной соцсети Truth Social.
В ответ на вопрос журналистов об обвале на рынках Трамп заявил: «Иногда надо принять лекарство, чтобы вылечить проблему».
Президент США подорвал глобальный торговый порядок в так называемый «день освобождения», когда ввел пошлины более 40% на импорт из ключевых торговых партнеров США, после чего Китай объявил о зеркальных пошлинах в 34%.
В четверг и пятницу с индекса S&P 500 было «стерто» более $5 трлн, что сделало прошедшую неделю худшей с начала пандемии COVID-19 в 2020 году.
Даже сторонники Трампа начали выражать беспокойство из-за торгового курса Белого дома. В воскресенье миллиардер Билл Акман написал в X, что введение «массовых и непропорциональных тарифов как для друзей, так и для врагов уничтожает доверие к США как к торговому партнеру».
Акман также раскритиковал министра торговли Говарда Латника, обвинив его в «равнодушии к краху фондового рынка и экономики» и отметив, что его компания Cantor Fitzgerald получила прибыль благодаря владению долговыми инструментами. По словам Акмана, Латник «зарабатывает на крахе экономики».
Миллиардер и руководитель хедж-фонда Стэнли Дракенмиллер также выступил против тарифной политики Трампа, написав в X: «Я не поддерживаю пошлины, которые превышают 10%».
Базовая доходность 10-летних гособлигаций США, которую внимательно отслеживают в администрации Трампа, упала на 0,08 п.п. – до 3,91%, поскольку инвесторы массово скупали облигации. Доходность 10-летних японских JGB снизилась на 0,07 п.п. – до 1,11%, а китайских – на 0,09 п.п. – до 1,64%.
«Инвесторы массово закрывают позиции из-за высокой волатильности. Эти падения – следствие закрытия большого количества позиций, в частности иностранных инвестиций в японские банки и финансовый сектор», – отметил руководитель направления стратегии по акциям и деривативах для Азиатско-Тихоокеанского региона в BNP Paribas Джейсон Луи.
Товарные рынки тоже понесли потери. Стоимость американской нефти WTI снизилась на 3,4% – до $59,80 за баррель. Brent подешевел на 3,4% – до $63,35. Медь на LME, которую часто считают индикатором экономического роста из-за ее широкого промышленного применения, упала более чем на 7% – до $8690 за тонну. Bitcoin подешевел на 0,8% — до $78 198 за токен.
Индекс доллара США упал на 0,3% против корзины основных валют, тогда как иена выросла на 0,8% – до ¥145,6 за доллар. Китайский юань установлен на самом слабом уровне с начала декабря – 7,19 юаня за доллар.
В воскресенье министр финансов Скотт Бессент отверг «краткосрочную» рыночную реакцию на тарифную политику Трампа, заявив NBC, что Белый дом «будет держать курс». На вопрос, возможен ли пересмотр тарифов, он ответил: «Посмотрим, что предложат другие страны и можно ли им верить».